净息差逐步企稳的背后，银行存款成本降了多少？

每经记者｜李玉雯    每经编辑｜魏官红    

被视为银行业“生命线”的净息差，正迎来逐步企稳的拐点。从A股42家银行2025年净息差来看，尽管当中36家银行净息差同比仍下降，但整体降幅明显收窄，部分银行净息差已企稳回升，且这一趋势在2026年一季度依然得以延续。

在这背后，负债端的存款成本管控对息差企稳回升或降幅收窄尤为重要。有城商行行长坦言：“资产端收益率持续下降的市场现状短期难以改变，只有把存款端成本压得更快，才能够改善我们的息差。”

有券商研报称，2025年为近年来存款成本下降最明显年份。那么，银行的存款成本究竟降了多少？

以A股银行为观察样本，据《每日经济新闻》记者统计梳理，42家银行2025年存款平均付息率均同比压降，幅度在18BP~51BP，最低付息率已降至1.15%。2024年尚有22家银行存款付息率在2%以上，2025年已缩减至6家。

仅6家银行存款付息率在2%及以上

若将各家银行2025年存款平均付息率由低到高进行排序，可以看到，大行及零售标杆行在存款成本上有着明显优势。

具体而言，42家银行中存款平均付息率最低的是邮储银行，为1.15%；以零售立行的招行紧随其后，付息率为1.17%，之后是建行、农行、工行、中行四家大行，付息率分别为1.32%、1.34%、1.36%、1.39%。

相较之下，中小银行的存款成本明显高于大行，存款平均付息率在2%及以上的银行均为城商行，最高是重庆银行的2.22%。

记者注意到，2024年尚有22家银行，即过半数A股银行的存款付息率在2%以上，包括大行、股份行、城商行、农商行，付息率最高可达2.65%，而2025年付息率在2%及以上的银行仅剩6家城商行。

整体来看，42家银行存款付息率相较2024年均有下降，幅度在18BP~51BP。

其中，有4家银行存款付息率下降幅度达到40BP及以上，结合净息差数据来看，付息率的下降对净息差降幅收窄乃至回升有明显的助推作用。

西安银行的存款付息率由2024年的2.65%降至2.14%，下降51BP，降幅最大。而该行也是42家银行中净息差回暖幅度最大的，2025年净息差扭转下行趋势，同比大幅上升49BP至1.85%，在A股银行中居于前列。

股份行中的平安、民生存款付息率分别下降42BP、40BP。对应净息差来看，平安银行2025年净息差为1.78%，同比下降9BP，相较2024年51BP的降幅明显收窄；民生银行2025年净息差为1.4%，同比回升了1BP。

城商行中的上海银行存款付息率也下降了40BP，其净息差为1.16%，同比下降1BP，较2024年度17BP降幅同样明显收窄。

对公存款成本降幅更大，部分银行瞄准零售降本

细分对公和零售两端的存款付息率来看，各家银行结合自身存款结构及利率等实际情况，压降成本的节奏有所差异。

据记者梳理，有28家银行披露了2025年对公、零售两端存款的平均付息率，当中有16家银行对公存款成本的压降幅度大于零售存款。几家大行的表现尤为明显，工行、建行、农行对公存款付息率降幅分别为43BP、40BP、34BP，而零售存款付息率降幅则分别为25BP、25BP、24BP。

整体来看，这28家银行对公存款付息率在1.05%~1.85%，而零售存款付息率在1.1%~2.64%，相较对公更有压降空间。这也使得部分机构将成本压降的计划更多瞄准了零售存款。

例如，厦门银行2025年对公存款付息率下降了51BP，是该行存款成本压降的主要贡献板块，零售存款付息率下降了22BP，该行管理层在业绩说明会上明确表示，今年零售存款成本会有更明显的降幅。

据机构测算，今年将有数十万亿元定期存款到期，存款重定价被各家银行视为压降成本的重要契机。

厦门银行管理层透露，该行零售存款每一季度会有一成的存款重新定价，这带来了存款成本下降的机会。

沪农商行管理层在业绩说明会上提及，今年该行有约55%的定期存款到期，其中大部分集中在上半年，这部分存款重定价后利率将显著下降。据该行初步测算，这预计可节约利息支出超过14亿元。

中信证券研究部的一份研报指出，考虑到仍有部分中长期限定存处于到期进程，预计2026年全年上市银行存款付息率降幅或仍有望在15BP以上。

多家银行净息差降幅收窄，部分机构已现企稳回升

2025年，42家银行净息差在1.09%~2.53%之间，其中，常熟银行净息差为2.53%，也是唯一一家净息差高于2%的银行。

与2024年对比，4家银行净息差回升，2家持平，其余36家银行有不同程度下降。尽管多数银行净息差仍有所下降，但整体降幅相较2024年已有明显收窄。

具体来看，2024年42家银行净息差同比均下降，降幅最高达51BP，平均降幅在17BP。2025年，除了部分机构净息差企稳回升，36家同比下降的银行最大降幅为29BP，平均降幅在12BP，当中有18家银行相较2024年降幅收窄。

这一趋势在2026年一季度也有所延续，据记者梳理，有25家银行在一季报中披露了净息差的情况，其中8家银行净息差同比提升，1家同比持平，其余16家同比降幅在3BP~18BP。

记者注意到，民生银行延续去年息差回升趋势，今年一季度同比提升2BP。贵阳银行一季度净息差回升至1.66%，同比提升12BP，在前述25家银行中回暖幅度最大。

贵阳银行管理层在业绩说明会上回应存款付息率下行趋势时表示，一季度，随着存量定期存款到期重定价，加上新吸收存款利率显著降低，对息差改善产生重要作用，随着存款利率压降成效的持续释放，未来付息成本仍有一定的改善空间。

在负债端成本压降的驱动下，银行业净息差正在逐步企稳。

例如，工行管理层在业绩说明会上表示，2026年该行净息差大概率呈现“L型”走势。2025年工行净息差为1.28%，较上年下降14个基点，但降幅已在收窄。“如不考虑LPR、存款挂牌利率进一步大幅调整的情况，预计今年我们行利息净收入将同比转正、迎来拐点，净息差下降幅度也会较2025年进一步收敛。”

封面图片来源：AIGC